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股市散户的十伤全能麦传球

上周四,股市上涨了几天的走势因为套利活动而回调,很多二三线股的股价都下跌超过10%。没有卖到股票获利或套现的散户都后悔莫及了。

许多散户都说,“如果我早知道,我会卖掉股票止盈或止损”。当然,就有如那句粤语“有早知,冇乞儿”。


实际上有很多新人,甚至一些已经长期在股市里投资的散户,不知道或没意识到他们一直在做一些令他们不能在股市里保持赢多输少的错事。

在股市,我们应该尽量避免犯下常见和基本的错误,以便达到赢多输少的目标。

简而言之,当我们赢时,我们要尽量赢得多(let the profits run)。但是当我们输时,我们要尽量输得少(cut the losses short)。

散户(特别是新人)可能在股市犯下几十种不同的错误,笔者选了以下在股市中杀伤力很强的“十伤全能”,希望散户阅读后,都能避免一犯再犯。

股市散户的十伤全能麦传球


1. 和股票谈恋爱

就如我在上一篇专栏中所说的:“因为散户之前曾经在很多股票上亏钱,一旦他们在某些股票上赚钱, 他们就喜欢和自己曾经赚钱的股票谈恋爱而长期持有。

即使这个股票到达止损价位,或明显的不再是最好的选择,他们还是紧抱不放。那些盲目对股票长情的人,通常都会在股市受伤。

2. “惊输”而追高

散户惊输“Kiasu”的心理,使得他们时常在盘中追涨。他们害怕错过上涨股票而只能眼看其他人赚钱,自己却一无所获,因而往往在高点买入股票。

结果没有机会沽出股票套利,而长期住在股市里的套房。

3. 奉基本面和技术面分析为圣杯

有些人认为,只要掌握了技术面和基本面分析的能力,他们就能在股市上获得成功。事实上,那两种分析只是最基本的知识。如果不了解或追随市场走势、新闻、财经的发展,赢钱的几率将会大大降低。

4. 盲目跟风或从众心态

盲目跟风来买卖股票,是一种常见的散户心态。这是指散户自己没有分析行情或股票,盲目跟从他人的心理倾向,因而往往掉进了那些操纵股市走向的人的陷阱。散户在股市应该要有自主判断的能力,如果人云亦云,人买亦买,结果和赌博是没什幺分别。

5. 下跌趋势抓飞刀

“下跌的飞刀”是指当前价格在短时间内显着下降的股票。贪“便宜”的散户买入,是因为他们心想:“既然股价已经下跌了那幺多,它再往下跌的机会不大了。”

显着下降的股票可能会反弹,但大部分时间会继续下跌。其实,没有问题的股票不会显着下降,只会随着大市或股票价值下降而慢慢下调。

6. 用保证金户头或借钱来交易

有些散户使用保证金户头,来达到杠杆效应,以便提高购买能力。但是,保证金户头是把双刃刀。散户增加购买能力的同时,也必须面对更高的风险和损失。

笔者不鼓励新人借钱来交易股票,按部就班的增加股票交易金额,是风险管理重要的一环。

7. 往下摊平

当股价下跌的时候,大多数的散户都喜欢以较低的价格购买更多他们目前持有的股票来降低成本。但是,正确的风险管理方法,是卖出止损而不是增加更高的投机风险。

当然,如果他们知道股票的内在价值,以及持有的股票是作长期价值投资而不是短线投机,那又另当别论。

8. 自以为“师”

一些有金融或投资文凭的人,认为自己有专业文凭而不屑向有真正在市场上赢钱的人学习。

他们根本不了解街头智慧在股市的重要性。只利用学院理论来交易股票的人,有如闭门造车,大多数时候只能在标准(没有被操纵)的股市/股票才能赚钱。

9. 半途而废

一些散户缺乏耐性,不断改变交易工具和方法。他们希望快速赚钱,而不是持之以恒地实践他们所学到的交易技术来提高赚钱实力。投资和投机的回酬,比用劳力工作高得多,因此,投入相对的时间和努力是理所当然的。

10. 冯京当马凉

一些散户不了解价格和价值的区别。他们认为低价位的股票价格就便宜,高价位的股票价格就昂贵。因此,他们往往买到昂贵(低价值)的低价股,而不是便宜(高价值)的高价股。结果是输多赢少。

归根到底,以上所提到的大部分伤害,都是由于散户不够强或错误的交易心理所致。我将在未来的专栏中,撰写如何加强交易心理。